Un business plan è il documento che ti aiuta a trasformare l’attività di Agente di commercio in un progetto misurabile: definisce obiettivi, provvigioni attese, costi, investimenti e fabbisogno finanziario. Nel mercato italiano, l’intelligenza artificiale semplifica il lavoro perché ti permette di passare più velocemente da ipotesi sparse a un piano coerente, con numeri, scenari e testi già allineati a IRES, IRAP e ai principi del Codice Civile.
Per un Agente di commercio, il punto non è solo “scrivere un documento”, ma costruire una base credibile per decidere quanto investire, quali clienti servire, come stimare le provvigioni e quando raggiungere l’equilibrio economico-finanziario. L’IA ti aiuta a organizzare dati commerciali, ipotesi di vendita e costi ricorrenti, riducendo errori e tempi di elaborazione, senza sostituire il tuo giudizio professionale.
In questa guida seguirai un percorso pratico: prima capirai il modello di business, poi analizzerai mercato e clienti, quindi passerai a ricavi, pricing, costi, investimenti e sostenibilità finanziaria. L’obiettivo è darti uno schema concreto per presentare un piano solido a banca, partner o consulenti, con numeri realistici e una logica chiara di crescita.
📊 Dati in sintesi
- Avvio iniziale: per un Agente di commercio il fabbisogno iniziale tipico in Italia può partire da circa € 5.000–€ 20.000, considerando auto, CRM, telefono, assicurazioni, formazione e prime spese commerciali.
- Tempi di avvio: tra apertura posizione, mandato, set-up operativo e primi contatti commerciali, il lancio realistico richiede 1–3 mesi; la piena stabilizzazione commerciale spesso arriva in 6–12 mesi.
- Ricavi mensili: nei primi mesi un Agente di commercio può oscillare tra € 1.500 e € 4.000 di provvigioni nette, mentre a regime un profilo ben avviato può superare € 6.000–€ 10.000 al mese, in base a settore e portafoglio clienti.
- Margine operativo: il margine dipende molto dai costi di trasferta e acquisizione clienti; un obiettivo prudente per il business plan è un EBITDA del 20%–35% sui ricavi provvigionali, dopo costi commerciali e di struttura.
- KPI commerciali: tassi realistici di conversione possono essere 5%–15% da lead qualificato a appuntamento e 20%–40% da appuntamento a proposta, con forte variabilità per settore e qualità del mandato.
- Break-even: per coprire costi fissi e contributivi, molti Agente di commercio devono raggiungere un fatturato provvigionale annuo nell’ordine di € 35.000–€ 60.000, ma il punto di pareggio cambia in base a auto, area geografica e regime fiscale.
Modello di business per Agente di commercio: come impostarlo
Il business plan di un Agente di commercio parte dal modello di business, non dai numeri. Prima di stimare ricavi, costi e cassa, devi chiarire chi vendi, cosa vendi, come acquisisci clienti e quale area geografica presidii. Nel mercato italiano, questa impostazione è decisiva perché le provvigioni, la frequenza delle visite e il portafoglio mandati cambiano molto in base al settore, al canale e alla forza del brand rappresentato.
Con l’uso dell’intelligenza artificiale, puoi trasformare una descrizione iniziale in una base strutturata e coerente: l’AI ti aiuta a definire il perimetro del progetto, a ordinare le informazioni commerciali e a rendere più affidabili le sezioni economico-finanziarie. Se il modello è scritto male, anche i conti risultano fragili; se è chiaro, il piano diventa più credibile per banca, investitori e partner.
Nel Business Model Canvas dell’Agente di commercio, la proposta di valore non è solo “vendere prodotti”, ma portare sviluppo commerciale, presidio del territorio, apertura di nuovi contatti e supporto al sell-out. Devi indicare se lavori su B2B, B2B2C o su una nicchia specifica, ad esempio horeca, retail, industria, farmaceutico, edilizia o servizi. Vanno descritti anche mandati, eventuali esclusiva/non esclusiva, e il livello di autonomia operativa.
Per i segmenti di clientela, specifica il tuo target: grossisti, dettaglianti, catene, PMI, studi professionali o buyer aziendali. Poi definisci i canali di acquisizione: visite dirette, referral, fiere, networking, email commerciale, LinkedIn, portali di settore e collaborazione con distributori. Le attività chiave includono prospezione, appuntamenti, negoziazione, raccolta ordini, follow-up, reportistica e gestione del CRM. Le risorse chiave sono auto, telefono, database contatti, competenze di vendita, conoscenza del prodotto e relazioni sul territorio.
- Settore di riferimento e categoria merceologica rappresentata.
- Area geografica coperta: provincia, regione o più regioni.
- Portafoglio clienti attivo e potenziale, con numero stimato di contatti.
- Numero di visite mensili pianificate e frequenza media per cliente.
- Tasso di conversione atteso da visita a ordine o da lead a cliente.
- Provvigioni medie per ordine, fatturato o contratto chiuso.
La struttura economica dell’Agente di commercio è semplice solo in apparenza: i flussi di ricavo derivano da provvigioni, premi, bonus obiettivi, eventuali fee di consulenza e rimborsi concordati. I costi principali sono trasferta, auto, carburante, strumenti digitali, assicurazioni, promozione e gestione amministrativa. Per questo il modello di business deve essere scritto prima dei numeri: ti permette di collegare in modo logico il mercato, il comportamento commerciale e la sostenibilità del progetto.
Se descrivi bene esperienza, target, mandati, area, volumi di visita e provvigioni medie, l’analisi successiva diventa molto più solida. In pratica, stai costruendo la base su cui l’AI può stimare ricavi, margini e fabbisogno finanziario con maggiore coerenza.
🎯 Punti chiave
- Nel business plan dell’Agente di commercio devi partire dai mandati, dai settori serviti e dalla struttura provvigionale, non dai ricavi “desiderati”.
- Stima con prudenza i costi ricorrenti: auto, carburante, pedaggi, telefono, CRM, assicurazioni, contributi e imposte possono erodere rapidamente la marginalità.
- Inserisci scenari prudente, base e ottimistico, perché i ricavi provvigionali sono spesso irregolari e legati ai tempi di incasso dei clienti finali.
- Misura il piano con KPI semplici: numero di visite, appuntamenti, offerte, ordini acquisiti, valore medio ordine e provvigione media per cliente.
- Per la bancabilità conta la coerenza tra portafoglio clienti, storico commerciale, flussi di cassa e capacità di sostenere il servizio del debito.
Mercato e clienti per Agente di commercio
Per un Agente di commercio, l’analisi di mercato non serve solo a “descrivere il settore”: ti aiuta a capire quanti clienti potenziali esistono, dove sono concentrati, quanto spendono e con quale probabilità puoi conquistarli. Con l’IA puoi trasformare dati frammentati in una stima operativa di TAM, SAM e SOM, partendo da fonti italiane come ISTAT, Unioncamere, Camere di commercio e associazioni di categoria. Il risultato non è una previsione perfetta, ma una base solida per decidere su quali province, settori merceologici e canali commerciali puntare nel mercato italiano.
In pratica, il TAM rappresenta il bacino totale raggiungibile dal tuo mandato commerciale: tutte le imprese o i punti vendita coerenti con il prodotto che rappresenti. Il SAM restringe il perimetro alle aree geografiche e ai segmenti davvero servibili, mentre il SOM è la quota realisticamente intercettabile nei primi 12-24 mesi. Per un Agente di commercio, il SOM dipende da fattori come portafoglio marchi, esperienza, rete relazionale, tempi di conversione e intensità della concorrenza.
Le tendenze da leggere con attenzione sono tre: polarizzazione dei canali, digitalizzazione del processo di vendita e specializzazione per nicchia. Nel mercato italiano, i clienti B2B chiedono sempre più velocità di risposta, tracciabilità delle offerte e supporto post-vendita. Questo significa che il tuo business plan deve stimare non solo il numero di contatti, ma anche il tasso di appuntamento, il tasso di proposta e il tasso di chiusura.
- Buyer persona: titolare di PMI, responsabile acquisti, direttore commerciale, buyer di catene o grossisti.
- Segmenti clienti: retail specializzato, horeca, industria, artigianato, distribuzione organizzata.
- Concorrenti diretti: altri Agente di commercio sullo stesso territorio e nello stesso settore.
- Concorrenti indiretti: e-commerce B2B, distributori con forza vendita interna, marketplace verticali.
- Validazione: numero di imprese attive, addetti, fatturato settoriale e densità territoriale.
- Stagionalità: picchi legati a fiere, rinnovi contrattuali, budget annuali e cicli di riordino.
Per rendere credibile la stima, usa un approccio a range: ad esempio, crescita attesa del bacino clienti tra 0% e 3% annuo nei segmenti maturi, fino a 4%-6% nei comparti più dinamici; quota intercettabile iniziale spesso tra 0,5% e 2% del SAM, se parti da zero; conversione da lead a cliente tra 5% e 15% a seconda del valore medio dell’ordine e della complessità della vendita. L’IA ti aiuta a incrociare questi range con dati territoriali e a simulare scenari prudente, base e ottimistico.
Un buon metodo è chiedere all’IA di confrontare province, codici ATECO, numero di imprese attive e presenza di competitor già operativi. Poi verifica i risultati con ISTAT, Unioncamere e le Camere di commercio, così da evitare stime troppo ottimistiche. Se il tuo mandato riguarda settori con forte rotazione o acquisti ricorrenti, il business plan deve includere anche il tasso di retention e il valore medio per cliente, perché nel tempo contano più del solo numero di nuovi contatti.
Ricavi, prezzi e mix per Agente di commercio
Per un Agente di commercio, il business plan parte dai ricavi che puoi generare davvero: provvigioni, premi di fine anno, bonus per obiettivi, eventuali fee per servizi accessori e rimborsi spese contrattuali. L’errore più comune è stimare un fatturato “a sensazione”; invece devi costruire un modello mensile che colleghi numero di clienti attivi, valore medio ordine, aliquota provvigionale e stagionalità. Con l’IA puoi accelerare la raccolta dei dati, confrontare scenari e verificare se il mix tra mandati, aree geografiche e canali è coerente con il mercato italiano.
La formula base è semplice: Ricavi mensili = clienti attivi × ordini medi × valore medio ordine × provvigione netta. Se lavori su più mandati, separa ogni linea: un mandato può rendere il 3%, un altro il 6%, un terzo prevedere premi trimestrali. Inserisci anche i ricavi ricorrenti, se hai incarichi con portafogli consolidati o rinnovi periodici. Per il piano annuale, somma i 12 mesi e aggiungi una quota prudenziale di premi variabili solo se supportata da storico o da lettere di intenti.
- Provvigioni: ricavo principale, da calcolare per mandato e per area.
- Premi: bonus legati a target di fatturato, nuovi clienti o incassi.
- Ricavi ricorrenti: rinnovi, fee di assistenza commerciale, portafogli stabili.
- Stagionalità: picchi e cali mensili legati al settore servito.
- Mix canali: vendita diretta, rete, referral, eventi, lead digitali.
Per il prezzo netto non ragionare solo in percentuale: valuta il margine dopo trasferte, auto, CRM, telefonia, promozione e tempo commerciale. Una provvigione del 5% su un cliente ad alto costo di acquisizione può valere meno di una provvigione del 3% su un portafoglio stabile. Se applichi rimborsi spese, distinguili dai ricavi veri e non confonderli nel conto economico.
Nel piano inserisci tre scenari: prudente, base e ottimistico. Nel prudente riduci volumi e premi del 20-30%; nel base usa i dati attesi; nell’ottimistico alza conversioni e ticket medio senza forzare ipotesi irrealistiche. Questo ti aiuta a capire il punto di pareggio e a spiegare alla banca perché il modello è sostenibile.
Con un supporto di intelligenza artificiale puoi collegare automaticamente volumi, margini e cash flow, simulando mese per mese l’effetto di nuovi mandati, perdita di clienti o variazioni di provvigione. Così il business plan dell’Agente di commercio diventa uno strumento operativo, non solo un documento formale.
⚠️ Da ricordare
Per un Agente di commercio, il business plan deve dimostrare subito che i ricavi coprono costi fissi, tasse e rientro del debito. Punta a un DSCR almeno pari a 1,2-1,3, con scenari prudente, base e ottimistico per mostrare tenuta dei flussi di cassa. Se chiedi un finanziamento, evita di sovrastimare provvigioni, sottostimare tempi di incasso e dimenticare INPS, INAIL, TFR, IRES e IRAP. Inserisci sempre un piano commerciale realistico, un budget mensile e una stima chiara del fabbisogno finanziario iniziale: sono gli elementi che rendono il progetto bancabile.
Costi, investimenti e personale per Agente di commercio
Per un Agente di commercio, il business plan diventa credibile quando separi con precisione CAPEX, OPEX e costo del lavoro. In pratica, devi capire quanto ti serve per partire, quanto ti costa restare operativo ogni mese e come questi numeri impattano su cassa, redditività e bancabilità. L’IA ti aiuta a costruire scenari coerenti, ma i dati di base devono riflettere il mercato italiano, il regime fiscale IRES + IRAP e le regole contabili del Codice Civile (artt. 2423 ss.).
Gli investimenti iniziali di un Agente di commercio sono spesso contenuti, ma non vanno sottovalutati: auto o leasing, smartphone, laptop, CRM, sito web, materiali promozionali, eventuale ufficio condiviso e formazione commerciale. Queste voci vanno distinte tra spesa immediata e beni ammortizzabili, così da calcolare correttamente gli ammortamenti pluriennali e il fabbisogno finanziario reale.
Se assumi personale o collaboratori, devi includere il costo del lavoro completo: retribuzione lorda, INPS, INAIL e TFR. Anche quando l’Agente di commercio lavora da solo, il business plan deve stimare il costo dell’eventuale supporto amministrativo o commerciale esterno. Per gli inquadramenti contrattuali, valuta con attenzione se inserire dipendenti, collaboratori coordinati o servizi in outsourcing: cambia il profilo di rischio e cambia la struttura dei costi.
- CAPEX: beni durevoli, attrezzature, software, veicoli, allestimenti.
- OPEX: carburante, pedaggi, affitti, utenze, telefonia, marketing, consulenze.
- Ammortamenti: quota annua dei beni strumentali da iscrivere correttamente.
- Contributi: impatto di INPS, INAIL e TFR sul costo totale.
- Magazzino: in genere limitato, ma eventuali campionari o materiali demo vanno monitorati.
- Cash flow: priorità assoluta, perché il rischio vero è la tensione di cassa.
Nel modello finanziario devi evidenziare le voci di costo critiche: trasferte, provvigioni passive, canoni software, assicurazioni e fiscalità. L’IA può simulare scenari con costi crescenti del 5-10% e verificare l’effetto su margine operativo e DSCR. Se il flusso di cassa non copre gli impegni, il progetto perde solidità anche se il conto economico sembra positivo.
Chiudi sempre con una checklist: documenti di acquisto, preventivi, ipotesi su chilometraggio, canoni, aliquote contributive, ammortamenti, scenari di costo e revisione finale prima di presentare il piano a banca o partner. Per un Agente di commercio, la differenza tra un piano debole e uno finanziabile sta tutta nella qualità di queste assunzioni.
Finanziamenti, DSCR e scenari per Agente di commercio
Per un Agente di commercio, il business plan serve a dimostrare una cosa semplice: il progetto genera cassa sufficiente per sostenere il debito, pagare IRES e IRAP, e restare solido anche se i ricavi partono lentamente. Con l’IA puoi costruire in poche ore uno schema credibile di cash flow, scenari e fabbisogno finanziario, ma i numeri vanno sempre validati con dati reali del mercato italiano e aggiornati periodicamente.
Il punto centrale è il DSCR, cioè il rapporto tra flussi di cassa disponibili e servizio del debito. In ottica bancaria, e in coerenza con i criteri richiamati da Banca d’Italia, devi impostare un margine prudenziale: in pratica, puntare a un DSCR almeno pari a 1,2 nello scenario base e meglio ancora 1,3 nello scenario prudente. Se scendi sotto, la banca leggerà il piano come fragile.
Per stimare la rata, usa la rata francese: importo fisso, quota interessi inizialmente più alta e quota capitale crescente. Questo ti aiuta a simulare il peso del finanziamento nei primi mesi, quando un Agente di commercio deve ancora consolidare portafoglio clienti, provvigioni e incassi.
Nel piano inserisci tre scenari: Base, Prudente e Ottimistico. Cambiano volumi, tempi di incasso, provvigioni e costi commerciali. Per un Agente di commercio, la variabile più sensibile è il ritmo di acquisizione clienti: basta ritardare di 2-3 mesi i contratti per comprimere il cash flow e abbassare il DSCR.
- Finanziamento bancario: definisci importo, durata, preammortamento e garanzie.
- Rata sostenibile: non superare un assorbimento eccessivo della cassa mensile.
- Fiscalità: considera IRES e IRAP nel calcolo del risultato netto.
- Costi fissi: auto, trasferta, CRM, telefono e assicurazioni incidono subito.
- Margine di sicurezza: mantieni liquidità per almeno 3-6 mesi di operatività.
Se usi l’IA, chiedile di costruire una simulazione con ipotesi esplicite: numero clienti attivi, provvigione media, tempi di incasso, costo del debito e tasse. In pochi minuti ottieni un modello leggibile, ma la bancabilità dipende dalla qualità dei dati. Per questo il piano va rivisto ogni trimestre, soprattutto se cambiano listini, portafoglio mandati o condizioni di credito.
Piano marketing operativo e KPI per Agente di commercio
Per un Agente di commercio, il piano marketing non serve a “fare pubblicità” in astratto: serve a generare appuntamenti qualificati, trasformarli in ordini e mantenere attivi i clienti nel tempo. Con l’IA puoi costruire più velocemente il calendario commerciale, stimare i risultati per canale e correggere il tiro ogni mese, invece di aspettare fine anno per capire cosa ha funzionato nel mercato italiano.
Il punto di partenza è un funnel semplice: lead, contatto, visita, proposta, ordine, riordino. Ogni fase va misurata con KPI chiari: tasso di conversione, costo di acquisizione cliente (CAC), valore medio ordine, frequenza di riacquisto e valore vita cliente (LTV). Se il tuo LTV è almeno 3 volte il CAC, il modello tende a essere sostenibile; se il rapporto scende, devi intervenire su pricing, mix clienti o canali.
Mix canali e priorità operative
Per un Agente di commercio il mix più efficace combina relazione diretta e presenza digitale. L’offline resta centrale, ma SEO, social e campagne paid aiutano a intercettare nuovi contatti e a rafforzare la credibilità professionale.
- Offline: visite, fiere, eventi di categoria, passaparola e referral.
- SEO: sito o landing con keyword locali e settoriali per farti trovare da potenziali mandanti o clienti finali.
- Social: LinkedIn e, se coerente col settore, Instagram per autorevolezza e networking.
- Paid: campagne mirate su ricerca e social per testare messaggi e segmenti.
- Email/CRM: follow-up, riordini, promozioni e nurturing dei contatti caldi.
Un calendario di lancio efficace parte da 90 giorni: primo mese per definire posizionamento e materiali, secondo mese per attivare prospecting e contenuti, terzo mese per ottimizzare conversioni e retention. L’IA ti aiuta a scrivere messaggi commerciali, segmentare i contatti e generare varianti di annunci e email da testare in A/B test.
Per misurare la redditività, confronta ricavi per canale, margine lordo e tempo di chiusura. Se un canale genera molti lead ma pochi ordini, non è necessariamente da eliminare: può servire per alimentare il funnel. La vera domanda è quanto costa ogni cliente acquisito e quanto vale nel tempo.
Infine, inserisci una routine mensile: analisi dei dati, revisione dei target, aggiornamento del CRM e rilancio delle attività con le offerte più performanti. Per un Agente di commercio, la disciplina operativa conta quanto la capacità di vendita: il piano marketing deve diventare una macchina di acquisizione e retention, non un documento statico.
FAQ — Agente di commercio
Quanto capitale iniziale serve per avviare un Agente di commercio?
Per partire in modo realistico servono spesso tra 5.000 e 20.000 euro, a seconda di auto, area geografica e portafoglio clienti iniziale. Le voci principali sono: iscrizione e pratiche, contributi INPS/ENASARCO, assicurazione auto e RC professionale, tablet/CRM, spese di rappresentanza e liquidità per i primi mesi. Se lavori con mandati già acquisiti, il fabbisogno scende; se devi costruire il portafoglio da zero, conviene prevedere almeno 6 mesi di cassa. La banca guarda molto la sostenibilità dei flussi, oltre a IRES e IRAP stimati.
Agente di commercio: quali costi fissi devo considerare nel piano economico?
I costi fissi tipici includono contributi previdenziali, carburante e manutenzione auto, telefono, software gestionale, assicurazioni e commercialista. In media, un agente può avere costi fissi mensili tra 700 e 2.000 euro, esclusi i versamenti periodici. Se operi come società, devi considerare anche gli adempimenti civilistici del Codice Civile (artt. 2423 ss.) e la fiscalità ordinaria con IRES e IRAP. Per la banca è utile mostrare il punto di pareggio: ad esempio, con provvigioni al 10%, servono vendite mensili ben superiori ai costi per generare margine.
Agente di commercio: come dimostrare alla banca che il reddito sarà sufficiente?
La banca vuole vedere un piano credibile basato su mandati, provvigioni attese e tempi di incasso. Inserisci scenari prudente, base e ottimistico, con fatturato mensile, percentuale provvigionale e costi ricorrenti. È utile indicare un margine lordo almeno del 30-40% dopo i costi diretti, così da coprire imposte e contributi. Per una valutazione seria, allega contratti o lettere d’intenti, storico clienti se esiste, e un cash flow di 12 mesi. Il regolatore di riferimento resta Banca d’Italia per la corretta impostazione informativa verso l’istituto.
Agente di commercio: conviene aprire come ditta individuale o società?
Se sei all’inizio e hai costi contenuti, la ditta individuale è spesso la scelta più semplice e meno costosa. Se invece prevedi più agenti, investimenti commerciali importanti o volumi elevati, una società può essere più adatta. La scelta incide su IRES, IRAP, gestione contabile e responsabilità patrimoniale. Con una società devi rispettare gli obblighi del Codice Civile (artt. 2423 ss.) e presentare bilanci più strutturati. In pratica, per una banca una società ben patrimonializzata può risultare più solida, ma solo se i numeri sono coerenti.
Agente di commercio: quali documenti vuole la banca per valutare il finanziamento?
Di solito servono documento d’identità, codice fiscale, visura camerale o iscrizione, mandato o pre-accordi con le mandanti, ultimi redditi disponibili, estratti conto, elenco clienti e un business plan con conto economico e cash flow. Se hai già attività avviata, aggiungi dichiarazioni fiscali e situazione debitoria aggiornata. La banca valuta soprattutto la capacità di rimborso e la regolarità dei flussi. Un piano con ricavi mensili realistici, costi dettagliati e impatto di IRES e IRAP aumenta molto la probabilità di approvazione.
Agente di commercio: come impostare il piano marketing per ottenere più provvigioni?
Il piano marketing deve essere molto operativo: target clienti, zone di copertura, frequenza visite, canali digitali, fiere e obiettivi di conversione. Per un agente, il focus non è “fare branding” in astratto, ma generare appuntamenti e ordini. Inserisci KPI semplici: numero contatti settimanali, visite, preventivi e tasso di chiusura. Se prevedi investimenti in lead generation, stima un costo per acquisizione cliente e confrontalo con la provvigione media. Per la banca, un piano marketing numerico è più credibile di una descrizione generica.
✓ Checklist documentale
- Documento d’identità e codice fiscale del titolare o dei soci
- Visura camerale o prova di avvio attività come Agente di commercio
- Mandati, lettere d’intenti o accordi con le case mandanti
- Dichiarazioni fiscali disponibili e ultimi bilanci, se presenti
- Estratti conto bancari degli ultimi 6-12 mesi
- Business plan con conto economico, cash flow e scenari prudente/base/ottimistico
- Elenco clienti, pipeline commerciale e storico provvigioni
- Preventivi di spesa per auto, software, assicurazioni e dotazioni operative
Fonti analizzate
- COSTRUIRE IL BUSINESS PLAN CON IL SUPPORTO … · abcservizibs.it
- L’IA per fare impresa: come creare un business plan con … · agendadigitale.eu
- Business plan Agente di commercio con intelligenza · bsness.com
- Generatore business plan AI: crea un piano di … · canva.com
- Generatore di Business Plan con AI: Crea Piani Pronti per gli … · jenova.ai
- Il business plan diventa facile con questi suggerimenti e … · officeclub.com
- Come fare il business plan per un agente di commercio · softwarebusinessplan.it
- Tutorial business plan 2025 AI · youtube.com
Stefano Ventura è Dottore Commercialista e fondatore di Bsness AI, il software di business plan con intelligenza artificiale. Da oltre vent’anni accompagna imprenditori, PMI e startup nella redazione di business plan asseverabili secondo le Linee Guida EBA, con un focus su finanziabilità bancaria, DSCR e sostenibilità economico-finanziaria.